Durante la reciente conferencia Exchange ETF en Miami Beach, se llevó a cabo una discusión sobre el futuro de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin en efectivo entre Matt Hougan, director de inversiones de Bitwise Asset Management, y Ric Edelman, fundador del Consejo de Activos Digitales de Profesionales Financieros. En su conversación con Bob Pisani de CNBC, Ric Edelman hizo una audaz predicción sobre las futuras inversiones en ETF de Bitcoin en efectivo, previendo un aumento sin precedentes de $150 mil millones para fines de 2025. Dicha proyección representa un salto significativo desde los actuales $5 mil millones invertidos en ETF de Bitcoin. Tal aumento marcaría una fase transformadora en la inversión en criptomonedas.
Ric Edelman arrojó luz sobre los factores subyacentes que se espera impulsen este aumento en las inversiones en ETF de Bitcoin en efectivo. Mencionó específicamente las posibles entradas de asesores financieros independientes, quienes actualmente administran aproximadamente $8 billones en activos. Según estudios de la industria, aproximadamente tres cuartas partes de estos asesores están listos para asignar a ETF de Bitcoin, lo que indica un fuerte interés en la criptomoneda. Haciendo los cálculos, Edelman destacó que $8 billones multiplicados por 77% y 2.5% equivalen a $150 mil millones en flujos. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el cálculo de Edelman solo considera a los asesores independientes, dejando de lado el potencial significativo de otras fuentes, como empresas de servicios financieros, corredores regionales e inversores institucionales.
Matt Hougan enfatizó la naturaleza duradera de las inversiones en ETF de Bitcoin en efectivo por parte de los asesores financieros, contrastándolas con el comercio especulativo a corto plazo a menudo asociado con las criptomonedas. Según Hougan, los asesores financieros típicamente hacen asignaciones a largo plazo, manteniendo sus posiciones durante 1, 3 o incluso 5 años. Teniendo en cuenta que los asesores independientes solos administran $8 billones en activos y las encuestas indican que el 77% de ellos desea agregar Bitcoin a sus carteras con una asignación promedio del 2-3%, es razonable esperar aproximadamente $150 mil millones fluyendo hacia los ETF de Bitcoin solo de parte de los asesores.
Adentrándonos en quiénes lideran las inversiones en ETF de Bitcoin, Matt Hougan señaló que los flujos provienen de Asesores de Inversiones Registrados (RIAs), family offices e individuos que rotan desde otros productos. Esta tendencia significa una mayor aceptación y reconocimiento de los ETF de Bitcoin dentro de la comunidad de inversionistas. Ric Edelman también respaldó su proyección de $150 mil millones en entradas considerando el impacto potencial en el precio de Bitcoin. Sugirió que Bitcoin podría alcanzar los $150,000 en dos años debido a la oferta fija y la creciente demanda dinámica. Vale la pena destacar que la estimación de Edelman no incluye entradas de empresas de servicios financieros, corredores regionales e inversores institucionales. Esto resalta la naturaleza conservadora de su predicción.
Adicionalmente, Matt Hougan enfatizó la naturaleza regulada, eficiente y amigable con el inversor de los ETF de Bitcoin en efectivo. Elogió específicamente su capacidad para rastrear precios con precisión, proporcionar a los inversores tranquilidad a través del acceso a todos los datos relevantes, y ofrecer simplicidad, seguridad y tarifas bajas. Tanto Matt Hougan como Ric Edelman coincidieron en el valor estratégico de incluir ETF de Bitcoin en efectivo en las carteras de inversión con fines de diversificación. Bitcoin se ve como un activo no correlacionado que, cuando se utiliza para el reequilibrio y se gestiona profesionalmente, no introducirá volatilidad adicional en la cartera. Discutiendo el éxito comparativo de los ETF de Bitcoin frente a los ETF tradicionales de oro, Hougan destacó la estructura de tarifas competitiva del Bitwise Bitcoin ETF (NYSE: BITB). En comparación con el ETF de oro más grande, Bitwise solo cobra 20 puntos básicos, lo que lo convierte en una opción financieramente más eficiente. La fuerte demanda observada para el Bitwise Bitcoin ETF también enfatiza el atractivo de los ETF de Bitcoin para una amplia gama de inversores.
Es evidente a partir de la discusión en la conferencia Exchange ETF que los ETF de Bitcoin en efectivo están listos para un crecimiento significativo. La proyección de Ric Edelman de $150 mil millones en entradas para fines de 2025 resalta el inmenso potencial de estos vehículos de inversión. Con el apoyo de asesores independientes y la creciente aceptación dentro de la comunidad de inversores, los ETF de Bitcoin están configurados para dar forma al futuro de las inversiones en criptomonedas. Sin embargo, es esencial que los inversores realicen su propia investigación y comprendan los riesgos asociados antes de tomar cualquier decisión de inversión.
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